Margen: monto de dinero que pagan los inversionistas cuando utilizan el crédito de su corredor para comprar un título.

Mercado: espacio público donde se negocian, venden y compran bienes y servicios.

Negociación: Consulte Símbolo del indicador electrónico.

Objetivos de inversión/del fondo: los objetivos indican las metas de inversión de la subcuenta de un contrato de renta vitalicia variable en particular. Entre los objetivos de inversión amplios se incluyen:

• Crecimiento: busca la revalorización del capital, no renta corriente, a través de inversiones en acciones y fondos de acciones.

• Renta: busca obtener renta corriente a través de inversiones en bonos corporativos o gubernamentales o fondos de bonos que devengan intereses.

• Estabilidad: busca preservar el capital mediante la inversión en equivalentes de efectivo como rentas vitalicias fijas, letras del Tesoro y opciones de fondos del mercado monetario.

Los objetivos de los fondos Morningstar son los siguientes:

• Crecimiento agresivo: las subcuentas procuran un rápido crecimiento del capital, a menudo a través de inversiones en compañías más pequeñas y con técnicas de inversión que suponen un riesgo superior a la media, tal como la venta a corto, el apalancamiento y la compra-venta frecuente.

• Crecimiento: las subcuentas buscan la revalorización del capital mediante la inversión en títulos de renta variable de compañías cuyas ganancias se espera que crezcan a un ritmo por encima de la media. La renta corriente, si se tuviera en cuenta, constituye un objetivo secundario.

• Crecimiento y renta: las subcuentas procuran lograr la revalorización del capital y renta corriente por igual. Para ello, se invierte en títulos de renta variable con réditos por encima de la media y cierto potencial de revalorización.

• Acciones internacionales: las subcuentas concentran principalmente las inversiones en títulos de renta variable extranjeros; se pueden tener o no acciones nacionales.

• Fondo especializado: las subcuentas procuran la revalorización del capital mediante la inversión del 65% de los activos en títulos de una sola industria o sector, como recursos naturales, servicios públicos, bienes raíces o metales preciosos.

• Equilibrado: las subcuentas buscan la rentabilidad total mediante la inversión en acciones y bonos con una estrategia fija o altamente flexible.

• Bonos de alto rendimiento: las subcuentas buscan generar renta mediante la inversión del 80% o más de sus activos en bonos con calificación por debajo del grado de inversión.

• Bonos corporativos: las subcuentas invierten principalmente en bonos de diversas calificaciones de calidad (y otros títulos de renta fija).

• Bonos del gobierno general: las subcuentas buscan generar renta mediante la inversión de al menos el 65% de los activos en títulos del gobierno de los EE. UU., que incluyen una combinación de títulos con respaldo hipotecario, letras del Tesoro y títulos de las agencias.

• Bonos internacionales: las subcuentas buscan generar renta corriente mediante la inversión de al menos el 65% de los activos en bonos (bonos no denominados en moneda estadounidense), que frecuentemente son obligaciones de gobiernos extranjeros.

• Mercado monetario: las subcuentas buscan lograr un monto razonable de renta corriente coherente con la preservación del capital mediante la inversión en mecanismos de corto plazo exclusivamente.

Oferta pública inicial (Initial Public Offering, IPO): la primera venta de las acciones de una sociedad a los inversionistas generales.

Opciones de compra y venta de acciones: contratos para comprar o vender títulos dentro de un período específico. Una opción de compra (call) es una opción para comprar una cantidad específica de acciones en una fecha futura o antes a un precio de ejercicio establecido. Una opción de venta (put) es una opción para vender una cantidad específica de acciones en una fecha futura específica o antes a un precio de ejercicio establecido.

Opción de inversión fija: fondo que tiene una tasa de interés garantizada o "fija".

Opción de inversión variable: fondo con una tasa de interés que varía según el desempeño de los fondos de la cuenta subyacente.

Opción de renta vitalicia: método para liquidar y distribuir el capital y los intereses de una renta vitalicia de manera que los pagos se extiendan durante toda la vida del pensionista.

Opción de renta vitalicia conjunta y de supervivencia: opción en virtud de la cual un empleado puede optar por recibir un monto reducido de una renta vitalicia y la continuidad de un monto específico luego del fallecimiento del empleado en beneficio de otra persona o personas designadas como pensionistas contingentes.

Opción de seguro garantizado: permite que el titular de una póliza compre hasta un monto específico de seguro de vida adicional independientemente de su salud.

Opción sin caducidad: beneficio que ofrece una póliza de seguro de vida "con valor en efectivo" si se cancela antes del fallecimiento de la persona asegurada. Generalmente hay tres tipos de opciones sin caducidad: (1) valor de rescate en efectivo, (2) seguro de vida con póliza liberada reducida o (3) seguro de vida a término prorrogable.

Optimización de la cartera: proceso informatizado para combinar activos con comportamientos disímiles a fin de mejorar la compensación riesgo/rentabilidad de una cartera. El proceso busca crear una cartera con la rentabilidad potencial más alta y un riesgo histórico específico, o el riesgo histórico más bajo para una rentabilidad potencial específica.

Optimización de la desviación promedio: basada en un enfoque para la asignación de activos ideado por Harry Markowitz en la década de 1950, cuyo objetivo es ofrecer la máxima rentabilidad en función de un riesgo dado o una rentabilidad determinada en función del riesgo mínimo.

Organización de atención médica administrada (Health Maintenance Organization, HMO): organización que proporciona servicios médicos a sus afiliados, en lugar de reembolsos por los costos de atención médica. Por una tarifa fija, los afiliados tienen cobertura para todas las facturas de hospitales, así como facturas de intervenciones quirúrgicas y otros costos médicos.