Los programas de inversión de administración de fondos normalmente incluyen fondos comunes de inversión, cuentas corrientes con tasas del mercado, fondos comunes de inversión exentos de impuestos y de bajo riesgo u otros medios con privilegios de emisión de cheques. Quizás le convenga abrir varias de esas cuentas: una para financiar los gastos diarios previstos además de necesidades económicas más grandes y menos frecuentes; otra para una reserva de liquidez para emergencias y un fondo común de dinero de inversiones. Estos tipos de cuentas generarán un rendimiento de inversión del dinero temporalmente disponible, prácticamente sin restricciones de acceso y con riesgos escasos o nulos.

Tenga en cuenta que una inversión en un fondo común de inversión no está asegurada por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation , FDIC) ni por ningún otro organismo gubernamental. Aunque el Fondo pretende mantener el valor de su inversión en $1.00 por acción, existe la posibilidad de perder dinero al invertir en el Fondo.

Después de abrir estas cuentas, establezca límites en dólares para cada una de ellas. Limite su cuenta de gastos de mantenimiento a un monto que cubra el promedio de sus gastos mensuales proyectados además de otras necesidades monetarias de corto plazo.

El flujo de dinero que supere estos montos debe dirigirse entonces a una reserva de liquidez para emergencias o debe mantenerse como parte de un fondo común de dinero de inversiones.

Dinero a mano

Por lo tanto, es importante imponer cierto rigor al momento de decidir cuánto dinero realmente hace falta tener a mano. Por ejemplo, antes de destinar fondos sustanciales a una reserva, considere la disponibilidad de la cobertura del seguro y la posibilidad de algún préstamo a corto plazo a través de una línea de crédito personal. Esto es importante para cubrir los gastos de atención médica de emergencia o daños catastróficos en su hogar. Tener los recursos para financiar metas en el futuro depende de su habilidad para administrar dinero hoy. Mediante la aplicación de los principios generales de administración de fondos, sentará las bases de un plan financiero personal exhaustivo.

Planificación para la jubilación

La motivación más obvia para incluir la planificación de la jubilación en su plan financiero es el alto costo que implica no planificar su jubilación.

Al asumir la responsabilidad de su situación financiera es posible que pase por alto formas de acumular capital y de eliminar gastos innecesarios. Puede tener impuestos sobre la renta más altos y posiblemente exponer a su familia a un riesgo financiero innecesario.

Para evitar las inversiones que no satisfacerán sus necesidades de ingresos en el futuro o que no reducen la responsabilidad fiscal, sea consciente de su plan financiero. No exponga a su familia a un riesgo financiero innecesario ni se vea obligado a que sus necesidades de ingresos dependan del Seguro Social y de su plan de jubilación o pensión.

Cuatro razones firmes para comenzar a planificar ahora incluyen la posibilidad de beneficiarse de las ventajas tributarias, la capacidad del interés en acumulación con fondos disponibles limitados, el hecho de que el Seguro Social o su plan de jubilación resulten insuficientes y finalmente la posibilidad de que su costo de vida no se reduzca después de la jubilación.

Considere las siguientes opciones de ahorro para la jubilación:

Planes con beneficios definidos

El beneficio de jubilación está predeterminado por la fórmula del plan. Como ejemplo se puede mencionar:

• Seguro Social

• Planes de pensión estatales

• Planes de jubilación privados/de la compañía

Los beneficios de jubilación se derivan de una fórmula predeterminada o se calculan con ésta. Los aportes se determinan en función de factores actuariales.

El monto de los aportes anuales obligatorios del empleador depende del nivel de beneficios que se proporcione; el número estimado de años en el período de acumulación; el interés y la mortalidad. Ejemplo de la fórmula: Años de servicio acreditables x factor de beneficio x promedio del salario más alto de tres años = beneficio de jubilación anual. Las distribuciones que reúnan los requisitos pueden "traspasarse" a una cuenta de jubilación individual (IRA) libre de impuestos, y luego gravarse como ingreso ordinario después de la distribución.

Planes de aportes definidos

El beneficio de jubilación se determina con el saldo de la cuenta del participante al momento de la jubilación. Los aportes generalmente se hacen con dinero antes de impuestos. Como ejemplo se puede mencionar:

• Planes 403(b)

• Cuenta de jubilación individual (IRA)

• Planes de remuneración diferida 457(b)

• Reducción del salario o planes 401(k) de la sección CODA

• Planes de pensión simplificada para empleados (SEP)

• Planes Keogh (trabajadores independientes)

• Programas de jubilación opcional (ORP)

• Planes con participación en las utilidades 403(a)/401(a)

• Planes de compra de dinero 403(a)/401(a)

Los beneficios se determinan con el monto del saldo de la cuenta del empleado, que es equivalente a los aportes acumulados más las ganancias.

Los aportes anuales al plan no pueden exceder los valores máximos establecidos por la ley. Las distribuciones que reúnan los requisitos pueden "traspasarse" a una cuenta de jubilación individual (IRA) libre de impuestos, y luego gravarse como ingreso ordinario después de la distribución.

Planes no habilitados

Ofrecen la ventaja de capitalización del impuesto diferido sobre las ganancias. Tenga en cuenta que los impuestos sobre la renta deben pagarse en el momento del retiro y rigen restricciones para el retiro anticipado y multas fiscales. Sin embargo, todos los aportes se hacen con dinero después de impuestos. Como ejemplo se puede mencionar:

• Rentas vitalicias diferidas no habilitadas

• Pólizas de seguro de vida de propiedad de la empresa

• Planes privados de remuneración diferida con "altos cargos"

Costo de vida

Algunos gastos de costo de vida pueden disminuir durante la jubilación, según el estilo de vida que elija llevar. Los pagos hipotecarios, el impuesto FICA (Ley de Contribución al Seguro Federal), la indumentaria y los gastos relacionados con el trabajo se encuentran entre los costos que seguramente disminuirán.

No obstante, algunos gastos de costo de vida pueden permanecer invariables o aumentar, como los impuestos sobre la renta, los impuestos prediales, los gastos de atención médica, los gastos del hogar y los gastos de recreación.

Educación en inversión

La educación en inversión ilumina su camino hacia el éxito financiero. También expresa y le ofrece alternativas que de otro modo hubiera pasado por alto.

¿Por qué desarrollar un plan de inversión? Las razones para invertir son tan diversas como quienes invierten. Pero todos los inversionistas tienen algo en común: una razón o razones específicas para invertir. Entre ellas, se podría mencionar la independencia financiera, la mejora en el nivel de vida, la disponibilidad para gastos mayores, la organización y disciplina en las finanzas y la acumulación y conservación de la riqueza.

Cuando usted invierte, posterga la gratificación inmediata con la esperanza de obtener alguna recompensa futura más importante. Cualquiera sea la razón, al invertir, está haciendo algo ahora para alcanzar una meta futura específica.

Hubo una época en la que la mayoría de los estadounidenses pensaba que la inversión era sólo para los adinerados y que sólo unos pocos afortunados con solvencia financiera podían darse el lujo de asumir los aparentes riesgos implicados. Pero los tiempos han cambiado. Hoy, parece que somos una nación de inversionistas. De hecho, la inversión se ha convertido en una necesidad económica virtual para millones de estadounidenses que no se resignan a obtener la independencia financiera basándose únicamente en el Seguro Social y los planes de jubilación patrocinados por una empresa.

Y a medida que el número de inversionistas se multiplica, también lo hacen los tipos de inversiones. Además de acciones y bonos, los inversionistas ahora tienen una vertiginosa diversidad de otras posibilidades para considerar; entre ellas, certificados de depósito, rentas vitalicias con impuestos diferidos, fondos comunes, obligaciones hipotecarias con garantía, letra de cupón cero, artículos básicos, objetos coleccionables. La lista es interminable.

También abundan las ideas sobre qué inversiones convienen más a qué inversionistas. Las opciones son buenas, pero demasiadas opciones pueden resultar confusas. Entonces, ¿qué pueden hacer los inversionistas que no son profesionales? Una de las decisiones iniciales críticas es si hacer toda la planificación usted mismo o consultar a un asesor financiero profesional.

Si decide crear su propio plan de inversión, recuerde que el proceso requerirá un compromiso de tiempo además de la voluntad y la habilidad para llevar a cabo el proceso. Si decide consultar a un asesor financiero, le conviene buscar a alguien que pueda ser objetivo, que esté interesado en ayudarle, que comparta su sentido del valor, que sea profesional, estable y accesible, y a quien se le puedan confiar sus intereses financieros a largo plazo.

Los asesores financieros profesionales reciben compensación por sus servicios en una de tres formas:

• Honorarios únicamente

• Comisión únicamente

• Honorarios más comisión

Algunos profesionales que ofrecen asistencia en la planificación son contadores, abogados tributarios, especialistas en seguros, representantes de empresas de renta vitalicia, asesores de amparo tributario, corredores de bolsa, asesores de inversión, bancarios y planificadores financieros. Al considerar a un asesor financiero, asegúrese de averiguar si tiene designaciones de especialidad, tales como asesor financiero certificado (Certified Financial Planner, CFP). Esta designación, entre otras, requiere una importante capacitación adicional, en forma inicial y permanente, y demuestra el interés del asesor financiero por mantener actualizados sus conocimientos y habilidades.