Si consideramos el "fondo de los fondos", un fondo de estilo de vida es una cartera de fondos con una combinación de activos determinada según el nivel de riesgo y la rentabilidad adecuados para la situación de vida actual de un inversionista. Los fondos de estilo de vida, los cuales están diseñados para ser la inversión principal en la cartera de una persona, pueden clasificarse como conservadores, moderados o agresivos. Generalmente, los fondos de estilo de vida agresivos estarían dirigidos a inversionistas que tienen aproximadamente entre 25 y 30 años, mientras que los fondos de estilo de vida conservadores estarían destinados a inversionistas que tienen aproximadamente entre 45 y 50 años. Debido a su combinación de fondos, el nivel de diversificación para el fondo de estilo de vida aumenta, lo cual puede ayudar a reducir los riesgos de inversión que, con frecuencia, están relacionados con los fondos de acciones individuales y los fondos de bonos. La diversificación no asegura una ganancia ni protege contra pérdidas. Todos los fondos de estilo de vida cuentan con un componente de fondo de bonos que actúa como una medida adicional contra la volatilidad y, por lo general, suelen tener mejor rendimiento que los fondos de acciones en los mercados bajistas.

Una cartera que se reequilibra. Los administradores de inversiones reequilibran los fondos de estilo de vida constantemente para mantener un nivel de riesgo específico. En una cartea tradicional, sus activos continuarán aumentando o disminuyendo según los resultados del mercado de inversiones. Por ejemplo, en un mercado alcista, la porción de acciones de una cartera probablemente aumentaría más rápidamente que las inversiones de bonos en la misma cartera. Esto también significa que su cartera puede afrontar más riesgos lentamente. Sin embargo, con un fondo de estilo de vida, no tiene que preocuparse por la reasignación de activos para que su cartera se ajuste a su objetivo financiero y al nivel de riesgo deseado.

Los fondos están disponibles para ajustarse a los objetivos de la mayoría de los inversionistas, según lo representan estas clasificaciones principales.

Los inversionistas conservadores tienen un nivel bajo de tolerancia al riesgo o un horizonte de tiempo corto. Este tipo de inversionistas normalmente busca mantener la estabilidad y la liquidez de los activos que invierte. Específicamente, desea preservar su capital sin dejar de obtener una ganancia. Las fluctuaciones en los valores de la cartera en general son insignificantes en términos anuales.

Los inversionistas más conservadores tienen un nivel de tolerancia al riesgo ligeramente mayor que el de los inversionistas conservadores, o bien un horizonte de tiempo más largo. Estos inversionistas generalmente procuran un aumento de capital y ganancias modestos. Mientras que las carteras dentro de esta categoría normalmente preservan su capital, puede ocurrir una fluctuación en los valores de un año a otro.

Los inversionistas moderados cuentan con una tolerancia al riesgo mayor o con un horizonte de tiempo más largo. En general, este tipo de inversionista busca que sus activos demuestren un crecimiento relativamente estable, lo cual le compensa el bajo nivel de ganancia. Las carteras de esta categoría normalmente procuran un crecimiento constante y menos volatilidad que la que ofrecen los mercados de valores más amplios.

Los inversionistas más agresivos tienen una tolerancia al riesgo de inversión relativamente alta y un horizonte de tiempo largo. Este tipo de inversionistas procuran un crecimiento superior al promedio y prácticamente no necesitan obtener ganancias en el presente. Por lo general, las carteras que entran en esta categoría procuran el aumento de capital y muestran fluctuaciones moderadas en términos anuales.

Los inversionistas agresivos tienen una tolerancia al riesgo alta y un horizonte de tiempo largo. Este tipo de inversionistas busca un crecimiento alto, sin obtener ganancias en el presente. Por lo general, las carteras dentro de esta categoría procuran el aumento de capital y pueden mostrar grandes fluctuaciones en términos anuales. Esta categoría no es adecuada para aquellos inversionistas que no tienen un horizonte de tiempo prolongado.

Cambie las asignaciones para los cambios en su vida. Considere un fondo de estilo de vida si desea simplificar la asignación de activos y el manejo de riesgos de inversión. Recuerde que las clases de activos no son fondos manejados, no poseen objetivos identificables ni pueden comprarse. El desempeño anterior de una clase de activo no garantiza los resultados de ninguna inversión específica.